Обратная связь
×

Обратная связь

О пенсионных фондах. Мысли

    01 февраля 2012 в 13:53
  • 0
  • 273
  • 2
  • 0
  • 273
  • 2

Всем привет. Я пишу редко, но видимо иногда чувствую большую потребность отодвинуть рабочие дела и включиться в процесс творческого писания.

 

Сегодня я прочитал новости в bnews.kz о том, что Пенсионные фонды работают ниже инфляции. А еще до этого недели за две, будучи в Астане, получил от ПФ Грантум рекламный листок с котировками инвестиционного дохода в процентах и ниже сравнение с уровнем инфляции. 

Конечно, всех цифр и не упомнишь, но в голове отложился такой факт: за четыре последних года инвестиционный доход по пенсионным фондам страны сложился на уровне 35 — 40%, а уровень инфляции — на уровне 56%.  Эта удручающая новость и она толкает на размышления о том, надеятся ли на свои накопления в будущем, либо искать повод вывести эти средства и вложить (банально) в недвижимость, чтобы жить от сдачи недвижимости в аренду? Вот такие мысли приходят. 

Но по порядку. Сейчас в связи с неуправляемым печатанием денег ФРС сложилась такая ситуация: рост денежной массы не решает вопрос возврата долгов, потому что розничные покупки не растут, народ не покупает так много как хотелось бы, а восточные рынки (в которых живет 4 млрд человек) склонны к накопительству. 

Отсюда банки предлагают депозиты под 4% годовых, а кредиты дают под 20%. Это первое. 

Второе, это уровень инфляции в нашей стране сохраняется на уровне 7-8% не столько потому что деньги дешевеют, сколько потому что реальные доходы растут и мы все сильнее интегрируемся в мировой оборот ресурсов, услуг, стандартов и требований к окружающей среде. 

У нас все хотят жить как на Западе а платить как на Востоке. Потихоньку и Восток становится дороже и в целом эта дополнительная стоимость в конечном продукте заставляет цены расти. Именно поэтому узбекам и кыргызам в будущем будет все сложнее покупать что-то в Казахстане. Для них — это дорогая жизнь, для нас это инфляция. Это второе. 

Третье — это ситуация когда в виду того, что пенсионные фонды в базе своей напичканы государственныии бондами, они реально в экономике страны не учавствуют и не могут расти вместе со страной, вместо этого они соучавствуют в раздувании государственного бюджета. Как мне кажется это не совсем правильно. 

Как же все это пересекается с нашими пенсионным вложениями? Очень просто. 

Начиная с 1998 года, когда ввели многоуровневую систему пенсионного обеспечения мы стали зарабатывать примерно в 4 раза больше. Тогда что я имею в наличии за эти 13 с небольшим лет? Мою зарплату которая росла от 60тыс до 200 тыс. тенге. Но в среднем складывается на уровне 100, а жить мне еще в будущем по доходам будущих поколений, которые тоже будут работать на благо своего будущего и даже при том, что доллар будет цениться так же (что маловероятно), мои тенговые накопления не смогут покрыть необходимого уровня жизни в старости.

Сейчас мне 38, а на пенсию я пойду допустим в 70, т.е. через 30 лет. Что же мне выгодно? Получается что мне будет выгодно, если после моего выхода на пенсию страна будет стагнировать, не будет роста доходов и я со своей накопленной суммой смогу сущестовать. Но этот вариант мало-вероятен и мне его реализации совсем не хочется.

Как же тогда пенсионным фондам преуспевать на фоне роста экономики и обеспечить мне безбедную старость? Может вовлечь их в структурные проекты? Полагаю в стране будет острая конкуренция за рентабельные инфраструктурные проекты, с фондом национальноо благосостояния Самрук Казына и с национальным нефтяным фондом. Тогда надо понять, чьи интересы отстаивают эти фонды. Я предполагаю, что раз мои накопления идетифицируемы в пенсионных фондах, то я могу контролировать свои вложения.  

Посему думаю, что 1) надо дать пенсионным фондам возможность управляемо инвестировать в структурные проекты со сроком окупаемости в 20 — 30 лет, надо дать им возможность не только инвестировать, но и управлять такими проектами. Надо воспользоваться ситуацией и инвестировать в депрессивные районы страны. 2) Надо смириться с тем, что пенсионные фонды не будут успевать за инфляцией до тех пор, пока будут получать доход от гособлигаций. 

Как мне кажется интерес будет велик, превратить пенсионные фонды в двигателей экономики — весьма и весьма привлекательная идея. А риски? Что делать с рисками?

Риски должны быть защищены выбором инвестиционной политики. Должны быть пенсионные фонды с высокими рисками, должны быть с низкими. Каждый вкладчик выберет себе тот фонд, в котором захочет быть. 

Или вот еще идея, пенсионный фонд к примеру планирует учавствовать в финансировании структурного проекта, объявляет об участии, делает роуд шоу и я свободен часть своих накоплений направить на такой структурный проект. 

Делитесь своими идеями. Мне интересно. 

Теги: общество , финансы , ПФ , пенсионный фонд

2 комментария